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“不仅如此,据我们了解,有些投资者包括做市商更是待价而沽,有些公司在转板IPO前为了清退不合规的投资者,大股东甚至不得不高价回购做市股票。”其透露。
如今,新三板市场交易低迷已成为难以跨过的一道坎。12月13日,三板做市指数收于1084.40 点,同比下跌 0.04%。当天,做市成交家数 715家,成交股数 12207.46 万股,成交金额 5.46 亿元。
由于今年三季度以来新增做市转让遇冷,今年下半年新增挂牌企业中,仅有近10家变更为做市转让,远低于上半年 58家变更做市转让的规模,更是与去年下半年新增挂牌企业 369 家的变更做市转让数量,相差甚远。
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另外,全国股转公司还表示,为推动私募做市业务试点,股转公司在做好申请材料评审工作的同时,抓紧推进相关业务、技术准备。目前,已针对私募机构与证券公司监管及业务运营的不同特点,研究确定了私募做市试点业务运营管理模式。基于私募做市特殊经纪结算安排,制定了私募做市试点技术方案。组织有关主办券商、技术系统开发商完成私募做市技术系统开发及部署工作。并于11月7日-18日开展了由14家主办券商参加的*一轮私募做市技术系统仿真测试。
对于下一步的工作,股转公司称将指导、督促深创投等10家私募机构加快各项业务、技术准备工作进度,按要求参加后续私募做市技术系统测试,尽快完成有关组织、制度、证券、资金、人员及相关交易基础设施准备,会同有关单位及时组织对深创投等10家机构的现场验收,确保私募机构做市业务试点平稳顺利实施。
对此,孙建波认为,做市资金来源仅限于其自有资金,是为了防止利益输送,符合证券业管理的规范,在当前阶段以此为要求是合理的。当前私募机构发展迅猛,自有资金规模也在不断提升,利用自由资金做市,规模不会受到约束。具有做市资格的私募机构,扩大资本金的融资能力也不会很弱,当做市市场扩大时,通过股本增资即可解决资金问题。
朱雀投资新三板团队认为,监管部门首先是从风控的角度来考虑私募做市,从资本实力、专业能力、规范运作等方面出发设立了若干个细分条件,由于做市商对于新三板来说是市场的重要参与者,必须要设立门槛,只有资金充裕的机构才有可能以自有资金参与做市交易,具有较强的投研水平才有利于提高市场的定价能力,规范运作是市场正常运行的保障。此外,做市业务和资产管理业务 |
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