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利率债:周二现券市场仍延续跌势。10Y国开债活跃券成交利率震荡上行,10Y国债期货跌0.07%。从最近的债券借贷数据看,债券借贷成交活跃度下降,加上期债跌幅减缓,预期政金债跌幅将缓慢缩窄。
利率互换:FR007S1Y加权价下行2BP,收盘报3.60%,与收益率价差缩小至-3BP,FR007S5Y加权价下行2BP至4.03%,收盘报4.03%,与现券价差缩小至6BP。
信用债:全天高评级债券成交价下行,中长久期低评级债券上行。3Y久期、AA+评级产业债成交在5.3%-6.1%,同评级期限城投债成交在5.6%-6.0%区间。
3.今日专题:商业银行资产负债逻辑与债券投资——机构行为研究(一)
商业银行作为货币市场和债券市场最主要的参与方,其资产负债调整行为深刻的影响着资产价格变动和其他机构的行为。作为机构行为梳理的*一篇,在这里先阐述银行资产负债管理行为对固定收益类资产投资的影响。
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